La reciente publicación de la decimocuarta edición anual del Global Pension Index (MCGPI), o Índice Global de Pensiones, desarrollado por Mercer y el CFA Institute, ubica al sistema previsional argentino en el puesto 42, de 44 países analizados.
La reciente publicación de la decimocuarta edición anual del Global Pension Index (MCGPI), o Índice Global de Pensiones, desarrollado por Mercer y el CFA Institute, ubica al sistema previsional argentino en el puesto 42, de 44 países analizados.
El MCGPI es un estudio integral que compara los sistemas previsionales de todo el mundo, a partir de lo cual resalta algunas de sus deficiencias y sugiriere posibles áreas de reforma que permitirían ofrecer beneficios de jubilación más adecuados y sostenibles.
Para ello, este año comparó 44 sistemas previsionales en todo el mundo, cubriendo el 65% de la población mundial.
Por segundo año consecutivo es el sistema previsional de Islandia el que encabeza la lista del Índice Global de Pensiones, seguido por Holanda y Dinamarca.
Globalmente, Islandia obtuvo el valor general más alto del índice (84.7), seguido de cerca por Holanda (84.6) y Dinamarca (82.0); mientras que Tailandia ocupó el último lugar (41.7).
El índice Global de Pensiones utiliza el promedio ponderado de los subíndices de adecuación, sostenibilidad e integridad. En este sentido, para cada subíndice Islandia logró el valor más alto en adecuación (85.8) y sostenibilidad (83.8), mientras que Finlandia encabezó la lista en integridad (93.3). Los sistemas con los valores de subíndices más bajos fueron India en adecuación (37.6), Austria en sostenibilidad (22.7) y Filipinas en integridad (30.0).
Argentina obtuvo un puntaje general de 43.3 y ocupa la posición 42 dentro del ranking Global de Pensiones que evaluó el sistema previsional de 44 países. En cuanto a los subíndices registró 55,6 en Adecuación; 29,4 en Sostenibilidad; y 42,9 en Integridad.
“Las prestaciones de las jubilaciones estatales son cada vez menores en todo el mundo, no solo en Argentina” dice Dolores Liendo, líder de Wealth de Mercer en Argentina, Uruguay y Paraguay. Y, a pesar del bajo puntaje obtenido por el sistema previsional local, destaca: “En nuestro país los desafíos previsionales han tenido su protagonismo en la agenda política. En los últimos años han habido reformas -sin entrar en debates sobre las implicancias de cada una de ellas- relacionadas con la edad jubilatoria (Reforma del 2017 Ley 24241) otorgándose al trabajador la opción de continuar trabajando hasta los 70 años; conservando el derecho de acceder la jubilación antes de esa edad en tanto reúna los requisitos necesarios en materia de años de aportes y edades correspondientes (65 hombres y 60 años mujeres), o bien respecto de las prestaciones con la fórmula de movilidad jubilatoria que comenzó a aplicarse a partir de marzo de 2021 (Ley 27.609) que contempla incrementos trimestrales en los haberes previsionales. Sin embargo, aún tenemos una deuda pendiente relacionada con las contribuciones (cuántos y cuánto aportan), el acceso a los beneficios (quiénes y cómo acceden) y la cobertura (a qué beneficios acceden), como así también con todos los regímenes jubilatorios diferenciales que dan lugar y ponen en evidencia la necesidad de analizar iniciativas que le otorguen sustentabilidad y sostenibilidad al régimen previsional argentino”.
Sobre las necesidades del sistema previsional, Liendo expresó que “queda en evidencia para los argentinos la necesidad de un plan de ahorro complementario a la Seguridad Social. En este sentido, encontramos los beneficios tradicionales asociados con el retiro, como los planes de pensiones de contribución definida sponsoreados por el empleador, como una práctica prevalente. Estos planes son alternativas para la facilitación y acompañamiento de los colaboradores y continúan siendo idóneos al momento de buscar rendimientos. Se trata de desarrollar y fomentar una cultura del ahorro que les permita a los individuos establecer acciones y estrategias para realizar aportes voluntarios a su retiro. Los programas de bienestar financiero pueden ser herramientas que nos ayuden en un futuro a paliar estos retos y encaminar a los individuos a encontrar el equilibrio adecuado sobre sus finanzas, ahora y durante toda su vida”.
Dentro de América Latina, Uruguay y Chile fueron los que lograron los puntajes más altos, con 71,5 y 68,3 en general, respectivamente. Ambos sistemas obtuvieron buenos puntajes en integridad (79,8 para Uruguay, 78,9 para Chile), y mientras Uruguay lideró en adecuación (84,5 frente a 60,0), Chile tuvo una puntuación de sostenibilidad más alta (70,3 frente a 50,6). Entre otros países de la región, en cambio, los puntajes en sostenibilidad fueron particularmente cuestionados.
Uruguay ocupa el puesto 12 y Chile el 16. A su vez, México fue el país con la mejora más notable respecto de 2021 gracias a su reforma previsional que aumentó los resultados para las personas y mejoró la regulación previsional.
“Si bien cada país enfrenta su propia combinación de desafíos, hay una serie de temas presentes en toda la región”, menciona Tracy Teel, líder interina de Wealth para América Latina. “En general, los sistemas necesitan aumentar la cobertura de las personas, lo que también aumentará las tasas de cotización y los activos. En el otro extremo del espectro, también es importante garantizar que los activos permanezcan disponibles para su uso durante la jubilación, lo que puede mejorarse al hacer más estrictos los requisitos de edad mínima para acceder a los beneficios de pensión”. Por su parte, Liendo mencionó el impacto significativo del cambio demográfico y el aumento de la longevidad en “materia de sostenibilidad, equidad y eficiencia de los sistemas previsionales. Una mayor expectativa de vida pone en evidencia la necesidad de un cambio para financiar una vida más larga”.
Tracy Teel, líder interina de Wealth para América Latina reflexionó que en gran parte de la región “los planes de contribución definida que establece el gobierno constituyen la principal (y, con frecuencia, la única) fuente de beneficios de jubilación con que cuentan las personas. Muchos de estos planes han sufrido, además, los embates de la pandemia y los vientos económicos en contra de los últimos años, ya que las políticas de gobierno y las personas sopesaron las necesidades de incurrir en gastos hoy o ahorrar para la futura jubilación. Por todo esto, se hace aún más necesario ayudar a las personas a sortear estas brechas. Los gobiernos deben pensar maneras de mejorar la educación financiera para los individuos, así como garantizar que la estructura y la accesibilidad de los beneficios previsionales permitan obtener los mejores resultados posible”.
Ante la creciente incertidumbre externa, el autor principal del estudio y socio senior de Mercer -Dr. David Knox- destacó la importancia de contar con planes de jubilación sólidos: “Desde hace un tiempo, las personas han asumido mayor responsabilidad sobre los ahorros para su jubilación; con los altos niveles de inflación, las tasas de interés en aumento y la mayor incertidumbre respecto de las condiciones económicas, el entorno se vuelve cada vez más complejo y volátil. Si bien las influencias sociales, políticas, históricas o económicas difieren según la geografía, muchos de estos desafíos son universales. Y aunque las reformas necesarias pueden requerir tiempo y un análisis minucioso, los responsables políticos deben hacer todo lo posible por garantizar que los planes de jubilación cuenten con respaldo, se actualicen y estén bien regulados”, señala Knox.
Por último, Knox afirma que “es de suma importancia entender si los sistemas previsionales de todo el mundo podrán satisfacer las necesidades y expectativas de sus comunidades las próximas décadas”. Sin embargo, declara que “no existe una respuesta única o perfecta: el sistema más adecuado es aquel que contribuye a que las personas mantengan el nivel de vida que tenían antes de jubilarse”.