Criptopréstamos: qué son y cómo funcionan estas opciones

Por otro lado, las plataformas o compañías que ofrecen estos servicios financian la liquidez de sus préstamos a través de figuras como el renting, staking o las cuentas de ahorro.

En el último caso, por ejemplo, los usuarios depositan dinero durante un tiempo determinado para obtener intereses y ganar por ahorrar sus recursos.

Los criptopréstamos también nacieron con un objetivo importante y es el de la democratización de los créditos. Lo anterior ocurre debido a que, en regiones como Latinoamérica, acceder a préstamos a través del sistema bancario tradicional no es tarea fácil, pues se tienen requisitos exigentes que no todas las personas pueden cumplir.

Pese a que los criptopréstamos son muy similares a los préstamos concedidos por la banca tradicional, estos créditos son más seguros, rápidos y fáciles de obtener.

Beneficios de los criptopréstamos

Actualmente, existen compañías como Tropykus, que ofrece productos de préstamos y créditos digitales, democratizando los préstamos en Latinoamérica con ayuda de blockchain.

De acuerdo a Mauricio Tovar, cofundador de la compañía, nacieron con el objetivo de dar opciones para las personas que no pueden obtener tasas justas en ahorro y préstamo y que puedan acceder a estos servicios de protocolo no custodio, donde el usuario maneja sus propios recursos.

“Los criptopréstamos tienen varias ventajas. Lo primero es que el usuario tiene el control sobre sus finanzas, puede poner una garantía, puede pedir el préstamo, pagarlo o retirar su dinero cuando quiera y eso queda todo en un contrato inteligente”, explica Tovar.

Es decir, agrega, “solamente el usuario es quien puede hacerlo, por eso se llama no custodio”.

Además, otro beneficio de adquirir un criptopréstamo también se encuentra la posibilidad de solicitar un préstamo sin requisitos previos relacionados con la formación o la identidad de quien lo solicita.

“Otra ventaja es que controlas cuándo querés pagar y cuándo no. Evidentemente, el no pagar tiene unos riesgos por el protocolo, cuando la deuda es tan grande como la garantía, pues puede ejecutar unos procesos de liquidación donde toma una parte de la garantía y paga parte de la deuda”, asegura el especialista.

Algunos puntos para tener en cuenta

Desde luego, todos los servicios tienen sus ventajas y desventajas. En este caso, uno de los puntos negativos de los criptopréstamos es la volatilidad del mercado.

En caso de que las criptomonedas provistas para un préstamo se desplomen seriamente, el prestamista puede iniciar una llamada de margen que requiera que los prestatarios comprometan más criptomonedas para estabilizar su relación préstamo-valor.

De lo contrario, un prestamista puede vender parte de su garantía para reducir la exposición a la volatilidad del mercado.

Otra desventaja es la imposibilidad de los usuarios de acceder a su garantía. En otras palabras, no tener acceso a sus criptomonedas en garantía antes de que un prestatario pague su préstamo, reduce su capacidad de capitalizar su cartera durante los picos del mercado.

Por otra parte, en comparación con las más de 18.000 criptomonedas existentes en el mercado, la cantidad de activos digitales disponibles para usar como garantía para préstamos respaldados por criptomonedas está limitada a una cantidad reducida de los más populares.

Finanzas centralizadas o descentralizadas

Antes de decidirse por tomar criptopréstamos, los usuarios deben decidir si se quedarán con las finanzas centralizadas (CeFi) o las finanzas descentralizadas (DeFi).

Mientras que el primero opera de manera heredada, dando una "ventaja criptográfica" a las prácticas financieras tradicionales, el segundo ofrece un ecosistema disruptivo de igual a igual, sin intermediarios.

Es decir, las finanzas centralizadas (CeFi) son el sistema en el que la política monetaria la determina el Estado. En tanto que los bancos y las instituciones financieras están supervisados por los reguladores y actúan como intermediarios y custodios que facilitan las transacciones con los fondos de los consumidores en su nombre.

Por su parte, las finanzas descentralizadas (DeFi) se han convertido en la primera gran alternativa al sistema financiero heredado. El mercado DeFi no tiene intermediarios, lo que significa que los usuarios depositan liquidez sin custodia al conectar sus billeteras criptográficas a contratos inteligentes.

Por último, cabe aclarar que a diferencia de CeFi, donde los usuarios confían en el intermediario que puede ocultar la asignación de fondos a los usuarios, todas las operaciones de préstamos en DeFi se rigen por códigos de fuente abierta que brindan total transparencia.