Tarjetas de crédito: ¿por qué las tasas de interés generan una bola de nieve imposible de parar?

Las tasas de interés ya volaron. Por eso lo que antes era la gran ventaja de comprar con cuotas sin interés, hoy tiene un costo financiero fuerte.

Ahora 12 vs. Mercado

Mientras que el BCRA fue apretando a los bancos con restricciones, les fue dejando como contracara la posibilidad de ganar con las tasas de interés. Por eso están subiendo los límites para que la gente gaste más.

Di Pace lo ejemplifica: “La tasa nominal anual de AHORA 12 es 63.75%. Con una tarjeta de crédito bancaria la TNA es de 108%, pero el CFT es de 207%. promedio. Si se utilizan tarjetas no bancarias el CFT asciende hasta 320 %. Entonces, si con el ingreso corriente no basta, con las tarjetas de créditos los consumidores se van a fundir. Para el banquero el negocio no es el AHORA 12 sino subir la tasa y el costo financiero total para ganar en algún lugar".

Y agregó: "Por eso, para financiar a las empresas y a las familias, sube el nivel de la administración del CFT. El crédito se está derrumbando. Entonces la economía se va a desacelerar porque no hay crédito para el sector privado/empresa y caída del consumo porque no hay crédito para el sector hogar”.

Como consecuencia, la tasa -en lugar de morigerar los efectos del endeudamiento- lo profundiza. Con el agravante de que ahora las familias no se endeudan para comprar el lavarropas sino que ahora lo hacen para comprar alimentos.

Para tratar un caso más concreto, Di Pace se refiere a otro ejemplo puntual. “Hay bienes en la economía que no se los puede financiar con el AHORA 12. Un ejemplo son los celulares. Si quiero comprar uno que vale $216000 el AHORA 12 no lo permite. Si se financia con una tarjeta bancaria hay que pagar 12 cuotas de $55.386 y, con el CFT, el valor final trepa a $664000. Si la financiación se hiciera con una tarjeta extra bancaria, la cuota ascendería a $75000 y el CFT sería de $907000, es decir que se podrían comprar 4 celulares.”

Es sabido que el aumento de las tasas es una medida para pelear contra la inflación. Pero “para que funcione el BCRA no tiene que emitir pasivos remunerados porque de lo contrario, debe emitir más para pagar intereses; es el famoso déficit cuasi fiscal”, subraya el economista Ramiro Castiñeira.

Es así, como señala el especialista, que todo el sistema financiero está nada más que para financiar el Estado sea para el BCRA o comprando bonos. “Todo el ahorro de los argentinos que se deposita en los bancos termina yendo al Estado”.

Los intereses de las Leliqs pasaron de más $200.000 millones -luego de la suba de tasas- a $600.000 millones. “Para tener una idea de la magnitud que estamos hablando, el supuesto ahorro de las tarifas que supuestamente vendría el año que viene sería de $500000 millones anual. Pero el BCRA emite esa misma cifra en un sólo mes. Entonces acá no hay un ajuste fiscal sino más gasto público”, resalta el economista.

"Quizás no gasten en servicios públicos, pero sí se gasta en bicicleta financiera para que todos se queden jugando con los pesos y trata de evitar que no se rompa esta especie de Esquema Ponzi que están armando”, concluyó.