Deuda en pesos

Economía colocó bonos por casi $420.000 millones y refinanció sus vencimientos de enero

Pagó los $ 350.000 millones que vencían en el mes y obtuvo una buena señal de los bonistas privados, con un rollover menor al necesario pero positivo.
¿Cuánto dinero extra logró captar Economía con la última licitación de bonos?

¿Cuánto dinero extra logró captar Economía con la última licitación de bonos?

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El ministro de Economía, Sergio Massa, pasó el primer test del año ante el mercado luego de que la cartera que dirige colocó siete bonos en pesos, algunos de ellos a tasa fija, otros ajustados por la inflación o el dólar, por los que obtuvo algo más de $ 416.000 millones.

De esta manera, pagó los $ 350.000 millones que vencían en el mes y obtuvo una buena señal de los bonistas privados, mayoritariamente tenedores de esa deuda. De esta manera obtuvo un rollover del 118%, un porcentaje positivo aunque menor al que necesitaba del 130%.

En la licitación “se recibieron ofertas por un total de $ 690.000 millones, adjudicando un valor efectivo de casi $ 420.000 millones. Con estos resultados, se obtuvo nuevo financiamiento (adicional) en torno a los $ 65.000 millones”, destacó el secretario de Finanzas, Eduardo Setti, a través de su cuenta de Twitter.

El Gobierno apostó a títulos a corto plazo por tratarse de un año electoral en el que los inversores tienen temor ante un posible cambio de administración en la segunda parte del 2023.

La operación se realizó luego de que Massa anunciara esta mañana que comprará US$ 1.000 millones de bonos con vencimiento en el 2029 y 2030 para mejorar el perfil de deuda argentina. Esto implicó que la tasa de Riesgo País bajara hoy cerró hoy en 1.807 puntos básicos, un 3,9% por debajo del de ayer, y profundiza un descenso de más de 1.000 puntos en los últimos tres meses.

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(Foto: Télam)

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¿Qué títulos se licitaron y colocaron?

En esta licitación, el menú de instrumentos ofrecidos estuvo conformado por siete títulos. Se emitió una Lelite con vencimiento el 17 de febrero de 2023 exclusiva para Fondos comunes de Inversión. Además, se ofrecieron dos letras a descuento con vencimiento el 28 de abril y el 31 de mayo del 2023, respectivamente, y una letra ajustable por CER (X19Y3) con vencimiento el 19 de mayo del 2023. Estos instrumentos integran el programa de Creadores de Mercado.

Por otro lado, se colocó un bono a descuento con con vencimiento el 27 de noviembre de 2027, y una nueva letra vinculada a la cotización del dólar estadounidense pagadero el 31 de octubre de 2023.

Por último, se reabrió un bono vinculado a la variación del dólar estadounidense con vencimiento el 28 de abril de 2023, exclusivamente para importadores registrados en AFIP y Aduana.

En la licitación se recibieron 1.579 ofertas, que representaban $692.414 millones de valor nominal de los cuales se adjudicaron $ 472.118 millones, lo que representó un valor efectivo de $416.456 millones.

En la licitación de hoy se recibieron 1.579 ofertas, que representan un total de VNO ofertado de $692.414 millones de los cuales se adjudicó un VNO de $ 472.118 millones que representa un valor efectivo de $416.456 millones.

Del total del financiamiento obtenido, el 71% estuvo representado por instrumentos a tasa fija, el 8% a tasa variable, y el 21% restante a instrumentos ajustados: el 19% por CER y el 81% por el tipo de cambio.

En esta licitación, el Tesoro Nacional afrontaba vencimientos por $352.324 millones, obteniéndose, por lo tanto, un financiamiento neto de $64.132 millones. En el marco del Programa de Creadores de Mercado, en el día de mañana se efectuará la Segunda Vuelta, en donde se podrán recibir y adjudicar ofertas por hasta un 20% del total del valor nominal adjudicado en la licitación del día de hoy.

La próxima licitación tendrá lugar el viernes 27 de enero, tal y como fue informado previamente en el cronograma preliminar de licitaciones del primer semestre de 2023.

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