Economía

El Gobierno llamó a un canje de bonos de deuda y busca posponer un súper vencimiento

Se trata de una Letra del Tesoro a Descuento y una segunda Letra del Tesoro a Descuento ajustable por el CER que suman más de 500.000 millones de pesos.
El Gobierno llamó a un canje de bonos de deuda en pesos que vencen a fin de mes.

El Gobierno llamó a un canje de bonos de deuda en pesos que vencen a fin de mes.

El Ministerio de Economía llamó a licitación para este miércoles por un canje por dos bonos en pesos que vencen a fin de mes, por una serie de títulos, con vencimiento durante este año, según informó esta noche el Palacio de Hacienda. Así, la cartera que dirige Martín Guzmán buscará refinanciar los títulos con el fin de posponer el super vencimiento de junio.

Los bonos que vencen el 30 de junio son una Letra del Tesoro a Descuento (LEDES) (S30J2), y una segunda Letra del Tesoro a Descuento ajustable por el CER (LECER) (X30J2) que suman más de 500.000 millones de pesos, según fuentes del mercado.

La recepción de las ofertas comenzará a las 11 y finalizará a las 16 este miércoles y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día viernes 24 de junio.

El objetivo del canje será reprogramar y cuotificar para hasta dentro de 7 meses los vencimientos, al tiempo que se ofrecen los mismos instrumentos que buscan rescatar pero a mayor plazo.

mercado bonos.jpg

La cartera de Economía viene pasar así un test clave para destrabar la presión sobre la deuda en pesos en medio de rumores de reperfilamiento y un fuerte derrumbe de los títulos CER. Las licitaciones de deuda son cruciales para cumplir con la meta de reducir la asistencia monetaria del Banco Central al Tesoro del 3,7% del PBI en 2021 a 1% del PBI este año.

Sin embargo el Tesoro viene de un abril con un promedio del 90% y mayo con 105%. Según analistas, se necesitará al menos un 130% para poder cumplir con el objetivo del Fondo Monetario Internacional (FMI).

El detalle de los bonos que se canjean

Por cada uno de los títulos que vencen a fin de mes, existen dos opciones de licitación cuyo canje depende del valor nominal ofertado a descontar.

En el caso de las LEDES, las dos opciones están compuestas de la siguiente manera:

  • Por cada Valor Nominal Original (VNO) $1.000 de LEDES se ofrece en conversión una canasta compuesta en VNO $240 de la reapertura LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO con vencimiento 31 DE OCTUBRE DE 2022 (S31O2), en VNO $250 de la reapertura de LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO, con vencimiento 30 DE NOVIEMBRE DE 2022 (S30N2) y en VNO $782 de la emisión de la nueva LETRA DEL TESORO NACONAL EN PESOS A DESCUENTO, con vencimiento 30 DE DICIEMBRE DE 2022 (S30D2).
  • Por cada VNO $1.000 de LEDES se ofrece en conversión una canasta compuesta en VNO $221 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO, con vencimiento 31 DE AGOSTO DE 2022 (S31G2), en VNO $360 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO, con vencimiento 31 DE OCTUBRE DE 2022 (S31O2) y en VNO $625 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO, con vencimiento 30 DE NOVIEMBRE DE 2022 (S30N2).

En el caso de las LECER también habrá dos opciones para ofertar compuestas de la siguiente manera:

  • Opción 1: Por cada VNO $1.000 de LECER se ofrece en conversión una canasta compuesta en VNO $242 de la reapertura LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO, con vencimiento 21 DE OCTUBRE DE 2022 (X21O2), en VNO $ 528 de la reapertura de LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO, con vencimiento 16 DE DICIEMBRE DE 2022 (X16D2) y en VNO $ 512 de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACONAL EN PESOS CON AJUSTE POR CER A DESCUENTO, con vencimiento 20 DE ENERO DE 2023 (X20E3).

La licitación de cualquiera de las opciones será por adhesión con un pliego por opción. Las ofertas que se presenten deberán indicar el monto de VNO de la LEDES o LECER que entregarán en conversión por los instrumentos de las opciones elegidas.

FUENTE: /economia/el-gobierno-llamo-un-canje-bonos-deuda-pesos-que-vencen-fin-mes-n1025283
Se habló de
s