¿Cuáles son las alternativas para no perder contra la inflación?
La inflación de marzo fue la más alta en términos mensuales en los últimos 20 años y en el primer trimestre los precios aumentaron más de un 16%. Hacia el resto del año, los pronósticos no muestran una desaceleración relevante y apuntan a un 60% acumulado. En este contexto, cada vez son menos los que pueden dedicar una parte de sus ingresos a la inversión, pero aún hay alternativas que permiten anticiparse y ganarle a la inflación.
A24.com consultó a economistas sobre qué herramientas tanto de consumo como financieras hay para que los pequeños ahorristas o familias puedan adelantarse a la suba de precios y que su dinero no se licúe por completo.
La primera opción es "adelantar consumo", es decir, hacer una compra grande en el supermercado de productos alimenticios, de limpieza y uso común para guardar. "En la medida que sea un consumo necesario es una buena idea", señaló el director de EPyCA consultores, Martín Kalos.
Antonella Gervagi, economista integrante del Centro Cultural de la Cooperación (CCC) y de Paridad en la Macro señaló que "mucha gente volvió al Mercado Central, a comprar carne en mataderos, otra va al súper sólo el día que tiene la promo de su banco y hacer una gran compra en función de lo planificado. Lo mismo para cargar combustible u otros servicios". "Se prevé más qué va a consumir para ganarle a la inflación", indicó a este medio.
En segundo lugar, está la posibilidad de acceder a instrumentos anclados al Coficiente de Estabilización de Referencia (CER) o a la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), ambos índices que reflejan la variación diaria de la evolución mensual del índice de precios al consumidor publicado por el INDEC.
A diferencia del plazo fijo tradicional, que se rige por la tasa de referencia del Banco Central (que este miércoles subió a 47%), los plazos UVA tienen un mínimo temporal de 90 días, pero van al ritmo de la inflación. "La tasa de referencia hoy está por debajo de los niveles de inflación, hoy poner un plazo fijo a un mes es perder contra el aumento de precios. Si no se cree que la inflación vaya a bajar, entonces no conviene y la opción es volcarse a un UVA", explicó el director de EPyCA.
Existe, además la opción de los UVA precancelables, que permiten dar de baja la opción luego de los primeros 30 días. En cambio, con los UVA por 90 días, los ahorristas reciben la tasa de interés equivalente a la inflación más la tasa anual de 1%, por lo que podrán ganarle por 1 punto porcentual a la inflación.
Los bonos CER, en tanto, son otra alternativa, pero según Kalos "en el último tiempo se dispararon y están más caros para la inversión inicial".
Otra herramienta que nombró Gervagi son los fondos comunes de inversión. Se trata de un aporte que se realiza a un fondo en el que otros ahorristas también invierten y son administrados por un grupo de profesionales expertos para destinarse a instrumentos como plazo fijo, conos y/o acciones, locales o internacionales.
"La ventaja de esta herramienta es que se pueden armar y desarmar a gusto", indicó la economista de Paridad en la Macro.
"Los argentinos amamos las cuotas", aseguró la economista del CCC y es así: "La inflación licúa las cuotas". Los expertos consultados no recomiendan que los bienes de primera necesidad se paguen de forma financiada (como una compra en el supermercado). No obstante, ropa, electrodomésticos, muebles, entre otros artículos, si conviene pagarlo en varias veces.
"Siempre sí, si las cuotas son sin interés y vale igual que al contado. Y si está la posibilidad de pagar con una tasa de interés que vos creas que sea menor a la inflación anual, también", indicó a A24.com.
Comprar dólares antes que confiar en instrumentos en pesos es un rasgo tanto cultural como de falta de acceso a educación financiera en la Argentina. Y en un contexto de fuerte presión inflacionaria pero con la divisa en baja en el mercado ilegal y la apreciación del dólar oficial paulatina, muchos pensarán que es conveniente resguardarse en la moneda extranjera.
Sin embargo, para Kalos no es la mejor opción. "Hay que seguir la tasa de devaluación oficial, que viene por abajo de la inflación. Esta difícilmente se acelere y le empate, por lo que comprar dólares sólo sería negocio si pensáramos que se va a dar una aceleración especulativa en los canales paralelos", analizó.
Y agregó: "Tal situación se va a dar si hay más cimbronazos con episodios de crisis de la política macroeconómica, que hoy, no están a la vista. Por lo que es más negocio acceder a herramientas que estén atadas a la inflación".
Por su parte, Gervagi destacó que en el caso de poder acceder al dólar oficial, por más que los impuestos encarezcan un poco su precio, "conviene" en tanto se pueda pedir la devolución del 35% que retiene AFIP. "Hoy la cantidad de personas que compra en el mercado oficial es poca por la cantidad de restricciones, pero es una buena opción si estás en un trabajo registrado y podés hacer el trámite", detalló.
